O que significa Selic?
O termo taxa Selic vem da sigla Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Trata-se de uma infraestrutura do mercado financeiro regulada pelo Banco Central do Brasil que nela, são transacionados títulos públicos federais. A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados nesse sistema corresponde a taxa Selic.
O que é Taxa Selic?
A Selic é a taxa básica de juros e é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central do Brasil para controle da inflação. A Selic é responsável por influenciar todas as outras taxas de juros do país, como taxas de juros de empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.
Refere-se à taxa de juros apurada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que utilizam os títulos públicos federais como garantia. O Banco Central opera no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da Selic definida na reunião do Comitê de Política Monetária do BC, o Copom.
Como é definida a taxa Selic?
A taxa Selic é definida pelo Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central. A cada 45 dias, há uma reunião para que seja definido se a Taxa Selic aumenta, diminui ou se mantém estável.
Hoje, a taxa Selic está em 6,25% ao ano, após decisão do Copom de elevar a taxa em i ponto percentual.
Por que a Taxa Selic é importante?
O objetivo principal da Selic sempre foi ser uma ferramenta de controle da inflação. Qualquer mudança na taxa automaticamente resultará em uma alta ou queda da inflação.
Além disso, existem dois pontos importantes referente a baixa e alta da Selic:
- Quando a taxa Selic aumenta, o Banco Central tem como objetivo desacelerar a economia, impedindo que a inflação fique muito alta.
- Quando a taxa Selic baixa, o Banco Central tem como objetivo aquecer a economia estimulando o consumo, aumentando assim a inflação quando ela estiver abaixo da meta.
Como a Taxa Selic nos afeta?
Impacto no crédito
Para os custos das linhas de crédito em geral, a taxa Selic é uma referência. Quando ela aumenta, a tendência é que os empréstimos e financiamentos fiquem mais elevados. Já quando ela diminui, a tendência é que ocorra o contrário e as taxas baixem.
Impacto no consumo
Com a elevação da Selic é natural que haja uma redução das compras. De modo geral, quando os créditos e financiamentos ficam mais caros, o nível de consumo tende a diminuir, já que o custo dos produtos aumenta. Assim também ocorre quando a Selic diminuiu, que o nível de consumo tende a aumentar.
Impacto nos investimentos
A elevação da Selic beneficia os investimentos de renda fixa, os quais oferecem uma remuneração baseada em juros, como os títulos públicos do governo federal, os CDB’s emitidos pelos bancos, letras de créditos, das debêntures, entre outros.
Todos esses tipos de investimentos possuem rentabilidade maior quando a Selic está em alta e quando a taxa é reduzida, o lucro diminui também.
Qual a relação da Selic com o CDI?
A taxa Selic e o CDI são importantes referencias para a rentabilidade das aplicações financeiras. Habitualmente, elas andam juntas, mas se diferenciam pelo percentual.
A taxa Selic é responsável pela taxa médias dos empréstimos bancários tendo títulos públicos federais como garantia. Já o CDI, Certificado de Depósito Interbancário, representa os empréstimos realizados entre instituições financeiras com os seus próprios recursos.
